USDC là gì? Đây là một trong những stablecoin nổi tiếng hiện nay và nó đảm nhiệm một vai trò lớn trong việc áp dụng như một hình thức thanh toán trên khắp thế giới. Khác với những loại tiền ảo trên thị trường, stablecoin có một mức giá tương đối ổn định và khá ít thay đổi. Vậy quá trình hình thành và phát triển của USDC như thế nào? USD coin mang theo những ưu điểm và nhược điểm là gì khi giao dịch? Cũng theo dõi nội dung bài viết nhé.
USD Coin (USDC) là gì?
USDC là cụm từ viết tắt của USD Coin, đây là loại crypto đang nằm trong top thịnh hành tại thị trường tiền điện tử hiện nay. USD Coin là một trong những loại stablecoin – đồng coin được đảm bảo về giá trị bằng tiền Fiat (đồng tiền pháp định) (ví dụ như USDC sẽ gắn liền cùng USD – đồng đô la Mỹ). Điểm khác biệt của stablecoin với những loại tiền ảo khác là nó có một mức giá ổn định và ít thay đổi.
Trong thị trường tiền điện tử, 1 đồng USDC sẽ tương ứng với 1 USD tiền mặt hay ngang với một loại tài sản giá trị. Giả sử, nó cũng có thể đổi thành bond ngắn hạn của Kho bạc Mỹ, do Circle – công ty phát hành USD Coin – chịu trách nhiệm.
Quá trình hình thành và phát triển của USDC
Tháng 9/2018, hai công ty đáng tin cậy trong ngành tài chính (là Circle và Coinbase) đã cho ra mắt đồng tiền USDC tại thị trường. Đồng tiền này được phát triển nhằm mục đích giải quyết nhu cầu của những trader đối với một loại crypto với giá trị ổn định và đảm bảo những quy định của pháp luật.
Dưới đây là tóm tắt quá trình hình thành và phát triển của Dollar coin:
- Tháng 5/2018, Circle giới thiệu về kế hoạch cho ra mắt đồng USD Coin, đến tháng 9/2018, USDC chính thức công bố tại thị trường. Song song với thời điểm đó là sự ra đời của những stablecoin khác: Terra (LUNA), True USD (TUSD)…
- Thị trường stablecoin trở nên cạnh tranh hơn hết do sự đa dạng của những đơn vị phát hành stablecoin cùng nhiều cơ chế hoạt động. Nhờ vào đó mà thức đẩy những sự phát triển của những stablecoin, tuy nhiên cũng mang đến không ít sự lo lắng về mức độ an toàn của chúng.
- Từ năm 2017-2018, thị trường crypto có ngày càng nhiều stablecoin, tuy nhiên USDT vẫn chiếm thị phần vượt trội hơn so với những đồng stablecoin khác. Cuối năm 2018, stablecoin của USDT nắm giữ 78% thị phần, cùng toàn bộ số vốn hóa ở mức 2.6 tỷ USD, trong khi những stablecoin như USDC, TUSD, GUSD và USDP chỉ ở mức 700 triệu USD. Do đó, không ít các nhà phát triển đã phát triển những stablecoin mới nhằm cạnh tranh với USDT.
- Không chỉ vậy, USDT – đối thủ hàng đầu của USDC – đã đương đầu với những thách thức trong toàn bộ thời gian phát triển từ năm 2014 cho đến hiện tại. Nổi bật nhất là việc USDT bị nhiều bên đạt nghi vấn về sự minh bạch của USDT Reserves (địa điểm lưu trữ tài sản đảm bảo).
- Tháng 5/2022, UST không còn giá trị ổn định và sự phá vỡ của hệ sinh thái Terra (LUNA) đã tạo nên cú sốc đối với thị trường stablecoin. Hàng tỷ USD vốn hóa của UST “không cánh mà bay” chỉ trong ngắn hạn, khiến cho nghi ngờ được đặt ra về sự ổn định đối với những stablecoin khác như USDC, USDT, BUSD, DAI…
- Sự ổn định là điểm nổi bật của stablecoin. Mặc dù vậy, khi Terra (LUNA) và UST sụp đổ, những trader mất dần niềm tin về sự ổn định đối với các stablecoin trong tương lai.
- Hiện nay, USDC vẫn không có dấu hiệu của sự đi lên vượt trội về giá trị trong thời gian ngắn.
USD Coin vận hành như thế nào?
US Dollar coin hoạt động khác với BTC, Ethereum khi một đơn vị mới được thêm vào lượng cung lưu hành thông qua hình thức khai thác hoặc staking. Từng USDC mới được hình thành nên khi user và doanh nghiệp gửi cash hay những loại tài sản mà chính phủ Mỹ hỗ trợ vào tài sản Circle của họ.
Nếu cho ra mắt Dollar coin mới, một lượng USD ngang bằng sẽ được Circle quản lý bằng cash và bond Kho bạc Mỹ trong thời gian ngắn để chắc chắn về giá trị của USDC vẫn ở mức 1:1 với giá trị USD.
Đối lập với những loại stablecoin khác, doanh nghiệp cho ra mắt USDC phải đảm bảo việc đưa ra cụ thể, rõ ràng và làm việc cùng nhiều tổ chức tài chính nhằm duy trì dự trữ đầy đủ của những Fiat (tiền pháp định) hay các loại tài sản tương đương. Những đối tác và sàn trading cho ra mắt USDC phải thực hiện đủ nghĩa vụ báo cáo thường xuyên việc sở hữu USD của họ và được công bố do Grant Thornton LLP.
Quy trình chuyển đổi từ USD sang USDC
Bước 1: Người dùng mở tài khoản trên sàn giao dịch có sẵn USDC, sau đó thì gửi vào số lượng USD thông qua hình thức chuyển khoản ngân hàng hoặc thẻ tín dụng.
Bước 2: Đơn vị phát hành sẽ dùng hợp đồng thông minh (smart contract) cung cấp một lượng USDC bằng với số USD đã gửi vào.
Bước 3: USDC mới được cung cấp sẽ được gửi đến người dùng và lượng USD đã chuyển đổi sẽ được cho vào kho lưu trữ.
Quy trình chuyển đổi từ USDC sang USD
Bước 1: Người dùng tạo một yêu cầu trên sàn giao dịch với mong muốn chuyển đổi lượng USDC sang USD.
Bước 2: Sàn giao dịch tạo một yêu cầu tới hợp đồng thông minh (smart contract) với nội dung chuyển USD thành USDC. Số lượng USDC sau đó sẽ bị xoá khỏi tổng cung đang lưu hành.
Bước 3: Đơn vị phát hành chuyển lại lượng USD cho người dùng thông qua tài khoản ngân hàng với số USDC tương ứng sau khi đã trừ hết các khoản phí phát sinh trong quá trình thực hiện giao dịch.
Điểm mạnh và điểm yếu của USD Coin là gì?
Sau khi đã hiểu được về cách hoạt động của đồng USDC là gì, trong phần này bạn đọc hãy cùng theo dõi về điểm ưu và nhược điểm của US dollar coin sau đây nhé.
Điểm mạnh của USD coin là gì?
Cơ chế đảm bảo ổn định về giá
USD Coi là loại tài sản hỗ trợ user hạn chế tối đa những biến động nhiều về giá của thị trường crypto. Nếu xảy ra biến động lớn, USDC là một trong những tài sản hiệu quả giúp các trader ổn định danh mục đầu tư.
Liquidity cao nhờ vào nguồn dự trữ đầy đủ
USDC mang đến những khoản thanh toán tức thì nó hỗ trợ trader ngăn chặn được sự biến động nhiều về giá của thị trường crypto. Dự trữ của USD thường được hỗ trợ toàn bộ thông qua cash và bond kho bạc Hoa Kỳ trong thời gian ngắn. Những khoản dự trữ trên được bảo đảm do những tổ chức tài chính đứng đầu Mỹ là BlackRock và BNY Mellon.
Mức độ tương thích cùng nhiều blockchain
USDC đã được kết hợp để trở thành hình thức thanh toán cùng 55 blockchain khác nhau nổi bật bao gồm Ethereum, Polygon, Solana, BNB Chain, Avalanche, TRON,…
Điểm yếu của USDC là gì?
Bên cạnh những điểm mạnh trên đây thì đồng USDC cũng tồn tại một số điểm yếu sau:
Khả năng tăng giá gần như bằng không
Vì giá trị của USD luôn được đảm bảo ở mức ổn định do đó trader sẽ không có khả năng thu được nhiều lợi nhuận từ đồng stablecoin này. Mặc dù vậy, điểm yếu này cũng có thể bù đắp cho những chức năng DeFi là cho vay (lending), taking và yield farming nhằm thu được lợi nhuận.
Stablecoin có tính tập trung
USD coin có tính tập trung – Centralization – và đơn vị tạo ra Circle có tất cả quyền quản lý, thực thi các quyết định về USDC mà cần cần thông qua users. Users buộc phải đặt niềm tin vào những bằng chứng dự trữ do Circle cung cấp.
Fee rút USDC lớn
Một vài sàn trading áp dụng mức fee rút USDC tương đối cao và fee này nhiều hơn so với phí chuyển khoản ngân hàng hiện nay. Fee trading cũng được nâng lên dần dần dựa vào trạng thái của blockchain là Ethereum đang bị nghẽn không.
Có thể bị depeg
USDC cũng có thể bị depeg 1:1 so với USD như những loại stablecoin là USDT. Thời điểm tháng 3/2023, USDC đã bị depeg và có giai đoạn đạt mức 0.877 USD vì đợt sell đồng loạt tác động trực tiếp từ quá trình phá sản của ngân hàng Silicon Valley.
Điểm khác nhau giữa USDC và USDT
Ngoài US dollar coin thì các nhà đầu tư có thể kể đến USDT (Tether Coin), đây cũng là một trong những stablecoin thịnh hành trên thị trường crypto hiện nay. Vậy điểm khác nhau của USDT và USDC là gì?
Nhà phát hành
USDC được ra đời bởi sự kết hợp của hai công ty là Circle và Coinbase. Còn đối với USDT thì được phát hành bởi Tether.
Thời điểm ra mắt sản phẩm
Năm 2018, USDC xuất hiện lần đầu tiên trên thị trường. Đối với, USDT thì được ra mắt vào năm 2014.
Tỷ giá khi chuyển đổi qua USD
Về tỷ giá quy đổi, 1 USDC và 1 USDT đều được quy đổi ngang bằng với 1USD.
Những loại tài sản dự trữ
- Đối với USDC, tài sản tích trữ là cash, những loại tài sản khác có giá trị ngang bằng có thể kể đến như bond ngắn hạn của Kho bạc Mỹ.
- Đối với USDT, tài sản tích trữ là cash, bond, những khoản đầu tư khác hay những khoản nợ được đảm bảo.
Thời gian diễn ra kiểm toán
Thời gian thực hiện kiểm toán định kỳ của USDC là hàng tháng còn USDT không có.
Đơn vị chịu trách nhiệm kiểm toán
- Về phía USDC, nó được kiểm toán bởi Grant Thornton LLP
- Còn về USDT, nó được BDO Italy kiểm toán.
Stablecoin như USDC được áp dụng trong các tình huống nào?
Khi đã nắm được về nền tảng của Circle và cơ cấu tỷ giá cố định của USDC, sau đây là một vài tình huống được áp dụng mỗi ngày của USDC.
On-ramping và off-ramping
Nếu nhà đầu tư có nhu cầu tham gia và rút khỏi thị trường crypto như mong đợi, đây là thời điểm ra đời của Stablecoin. Stablecoin đảm nhiệm trọng trách là sự kết nối của tài chính truyền thống cũng như tài chính phi tập trung. Nó hỗ trợ những người mong muốn trading crypto trading Fiat để có được tài sản kỹ thuật số và ngược lại. Dựa vào những stablecoin như USDC, trader crypto có thể chuyển đổi một cách đơn giản Fiat thành tiền kỹ thuật số như mong muốn.
Liquidity khi trading chủ động
Trong trường hợp bạn là trader crypto đang không ngừng thực hiện giao dịch để có được lợi nhuận và tăng số lượng vị thế đang có, nhà đầu tư cần phải có liquidity mà những loại stablecoin lớn mang đến. Với volume trading 24 giờ ở mức 11 tỷ USD trên OKX, USDC mang đến đủ thanh khoản mà các trader crypto đang cần khi họ phải có quyền đăng nhập vào tài sản trong lúc trading.
Thêm lợi nhuận bonus
Nhà đầu tư có thể vẫn chưa nắm được về việc hoàn toàn kiếm thêm lợi nhuận khi đang đợi cơ hội trading thích hợp. Khi đầu tư vào những sản phẩm như Simple Earn, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thu về phần thưởng nếu mua được ở giá thấp hay tích trữ tiền của bản thân với mục đích trading trong dài hạn.
Từ việc gia tăng tài sản thụ động với Simple Earn đến kiếm thưởng vì đã kiên nhẫn nắm giữ, OKX Earn giúp bạn nhận nhiều hơn mỗi ngày, trong một không gian đáng tin cậy.
Thông tin thị trường nổi bật về USDC trong năm 2023 và 2024
USDC depeg nặng do tác động của vụ Silicon Valley Bank
Tháng 3/2023, USDC bị depeg nặng và đã từng xuống đáy với mức 0.877 USD nguyên nhân là đợt bán tháo tác động trực tiếp từ sự phá sản của Silicon Valley Bank. Circle – đơn vị phát hành USDC công bố số tiền bị tác động từ vụ việc trên là 3,3 tỷ USD, ở mức 8,25% toàn bộ tài sản 40 tỷ USD bảo chứng cho USDC.
Circle thực hiện CCTP cho USDC
Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) là giao thức cross-chain giúp di chuyển USDC liền mạch giữa các blockchain khác nhau dựa trên cơ chế “burn and mint”. Circle phát triển CCTP để có thể ngăn chặn việc dùng những “lock and mint” bridge token của USDC.
Hiện nay, Circle thực hiện mainnet cho CCTP tại 5 blockchain như là Avalanche, Ethereum, Arbitrum, Optimism và Base (vào ngày 01/12/2023). Bên cạnh đó, Circle cũng hình thành nên một hệ sinh thái những dự án tổng hợp của CCTP nhằm mục đích áp dụng cho những trading cross-chain như bên dưới đây:
USDC xuất hiện tại 6 blockchain mới
Nhờ sự nâng đỡ của Coinbase, Circle đã phát hành USDC tại 6 blockchain mới như là Base, NEAR, Polkadot, Polygon PoS, Optimism và Cosmos. Tổng cộng USDC đã xuất hiện trên 15 blockchain khác nhau (tính cả 6 blockchain vừa được thêm vào thị trường).
Visa áp dụng thử hình thức thanh toán stablecoin USDC trên Solana
Thời điểm tháng 9 năm 2023, Visa – một trong những tập đoàn thanh toán online hàng đầu trên toàn thế giới đã quyết định chọn Solana làm blockchain nhằm kiểm tra khả năng thanh toán stablecoin USDC. Visa cũng hỗ trợ những đối tác test hoạt động thanh toán dựa vào mạng lưới VisaNet thông qua việc di chuyển hàng triệu USDC từ Ethereum qua Solana.
Circle bắt tay với FamilyMart user có thể đổi điểm mua sắm lấy USDC
Vào ngày 26/10/2023, Circle đã đưa ra thông báo về mối quan hệ hợp tác cùng sàn trading crypto BitoGroup đến từ Đài Loan và Taiwan FamilyMart. 3 công ty sẽ đưa ra thị trường dịch vụ mang tên gọi “points-to-crypto” người dùng có thể đổi điểm thưởng của chương trình khách hàng thân thiết FamilyMart trở thành crypto như USD Coin thông qua BitoGroup.
Circle thực hiện v2.2 cho USDC
Dựa vào những thông tin được cung cấp vào ngày 09/11/2023, Circle đã cho ra mắt phiên bản nâng cấp v2.2 dành cho USD coin để thực hiện việc cải thiện phí gas, tối ưu account abstraction cũng như nâng cao tính bảo mật đối với trading tại EVM blockchain.
Như Circle tuyên bố sẽ có 6 thay đổi được thực hiện với smart contract của USD coin và được thực hiện cho mỗi EVM blockchain được hỗ trợ. Phiên bản update sẽ hoàn toàn tương thích ngược để không hình thành nên những xung đột với những tích hợp đang có hoạt động cũng như không bắt buộc user và nhà phát triển thực hiện thêm các thao tác.
Ngoài ra, Circle cũng thực hiện một vài update phụ khác có thể kể đến như cho phép xác minh chữ ký từ ví smart contract, nâng cấp quá trình quản lý danh sách trading bị chặn blocklist, thêm mức độ chống chịu trước những bảng fork, lượt bỏ những kiểm tra vô ích.
Circle hợp tác cùng SBI Holdings giúp phổ biến USDC tại Nhật Bản
Circle đang bắt tay cùng tập đoàn dịch vụ tài chính SBI Holdings với mục đích đảm bảo chiến lược phát triển quy mô USDC và web3 ở Nhật Bản. Tổ chức công bố stablecoin USDC đưa ra thông tin rằng họ đã thực hiện ký kết biên bản chấp nhận thoả thuận (MOU) cùng SBI Holdings vào thời điểm 27/22/2023.
Việc này được thực hiện khi chính phủ Nhật đã đưa ra thông báo về việc thay đổi Đạo luật Dịch vụ Thanh toán vào tháng 6 đề ra nguyên tác stablecoin, mà Circle tin là “tăng khả năng lưu hành stablecoin và nâng cao nền kinh tế web3 tại Nhật Bản”. Mặc dù vậy, SBI Holdings cần phải được sự cho phép từ chính phủ để tạo thành một dịch vụ thanh toán điện từ hợp pháp và được lưu hành USDC ở Nhật Bản.
Circle được dự đoán sẽ IPO trong năm 2024
Dựa vào những thông báo của Bloomberg, Circle – đơn vị cho ra mắt USDC dự tính sẽ IPO trong năm 2024. Thông tin của Bloomberg được biết chắc chắn Circle đã đưa ra các cuộc thảo luận cùng các bên cố vấn về khả năng IPO. Mặc dù chưa chắc chán về mức định giá của công ty đang nằm trong khoảng nào nhưng đối với nỗ lực vào năm ở 2022, Circle đã đề ra mức định giá của công ty là khoảng 9 tỷ USD.
Cặp USDC và USDT mất peg trở về mức 0,76 USD đầu 2024
Buổi tối ngày 03/01, công đồng crypto đã vô cùng rộn ràng trước sự tuột dống bất ngờ của BTC từ khoảng 45.000 USD và chạm đáy ở mức 40.500 USD. Đối mặt với khủng hoảng, đã có nhiều nhà đầu tư nhanh chóng thu hồi số tiền của bản thân làm cho cặp trading USDC/USDT mất peg nghiêm trọng về mức chỉ còn 0.76 USD và 0.8 USD chỉ trong vòng 15 phút, khởi điểm là 7pm (giờ Việt Nam) tại sàn Binance.
Lý do dẫn đến cú sập giá nhanh chóng của BTC được biết là xuất phát từ bài dự báo thị trường của Matrixport vừa được công bố. Dựa vào đó, đơn vị nghiên cứu đưa ra những dự đoán là Uỷ ban Chứng Khoán Mỹ (SEC) có thể sẽ không chấp nhận toàn bố nhưng đơn đăng ký ETF BTC spot đã trong tháng 1/2024. Mặc dù vậy, vào quý 2 trong năm 2024, SEC đã phê duyệt cho toàn bộ ETF Bitcoin.
Những câu hỏi thường gặp của trader về USDC
Ai là người sáng tạo nên USDC?
Để giải đáp cho câu hỏi USDC của ai, thì chúng được kiểm soát bởi Centre, gồm có hai thành viên Circle và Coinbase.
USDC thật sự là đồng tiền ổn định và an toàn hay không?
Giá trị của mỗi USDC bằng với 1 đô la Mỹ trong tài khoản ngân hàng nhằm chắc chắn việc chủ sở hữu luôn có thể redeem nếu có nhu cầu cùng tỷ lệ 1:1. Bạn có thể theo dõi những báo cáo kiểm toán môi tháng.
USDC có thể mua được ở đâu?
USDC có thể được mua dưới nhiều phương pháp khác nhau.
- Phương pháp đơn giản nhất là nhà đầu tư có thể mua USDC tại thị trường thứ cấp, Binance được đánh giá một trong những sự lựa chọn mà nên cân nhắc, sàn cũng mang đến đa dạng những cặp trading với USDC để các nhà đầu tư có thẻ thoải mái quyết định.
- Hay một cách khác có thể áp dụng là đăng nhập vào những AMM và swap các token khác qua USDC.
Các loại ví được phép lưu trữ USDC?
User hoàn toàn được phép lưu trữ USDC tại những loại ví được liệt kê sau đây:
- Ví lạnh: Ledger, Trezor.
- Ví nóng: Trust Wallet, MetaMask, Coin98 Wallet,…
- Ví sàn: Coinbase, Binance, OKX,…
Cách để nhận được nguồn thu nhập thụ động cùng USDC?
Nhà đầu tư có thể áp dụng những hình thức dưới đây để có được nguồn thu thụ động với USD Coin:
Staking: Nhà đầu tư có thể gia nhập staking USD Coin vào nền tảng CeFi thông qua: Binance, Nexo, OKX… nhằm thu được mức lãi suất APR cố định hay linh hoạt. Bên cạnh đó, user cũng có thể gia nhập staking tại những nền tảng DeFi như PancakeSwap, Aave,… cùng mức APY linh hoạt dựa vào điều kiện thị trường.
Cho vay: Nhà đầu tư có thể thực hiện cho vay USD Coin vào nền tảng CeFi thông qua: Binance, Nexo, OKX… nhằm thu được mức lãi suất APR linh hoạt. Bên cạnh đó, user cũng có thể gia nhập lending tại những nền tảng DeFi như Aave, Compound Finance với mức APY linh hoạt dựa trên điều kiện thị trường.
Farming: Nhà đầu tư có thể thực hiện farming với nhiệm vụ là Liquidity Provider (LP) ở những nền tảng DeFi. Users có thể nạp USDC vào các pool liquidity và có được lợi nhuận mức mức APR linh hoạt dựa vào điều kiện thị trường.
Thông qua bài viết về USDC là gì, trên đây chắc hẳn các bạn đã phần nào có cái nhìn đầy đủ hơn về khái niệm, quá trình ra đời và hoạt động, bên cạnh đó là những thông tin mới nhất về USDC trong hai năm vừa qua. Hy vọng rằng những kiến thức trên sẽ giúp những nhà đầu tư có thể áp dụng hiệu quả và gặt hái nhiều lợi nhuận cho bản thân. Cập nhật những thông tin trading sớm, bổ ích tại trang web crypto568.net nhé.
Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.
