Khi nhắc đến các quỹ đầu tư lớn trong thế giới tiền mã hoá, Paradigm là cái tên không thể không nhắc đến. Vậy Paradigm là gì? Quỹ này không chỉ mang lại sự hỗ trợ tài chính, mà còn đồng hành cùng các dự án trong những giai đoạn quan trọng nhất, góp phần tăng cường cơ hội thành công của họ. Các bạn hãy cùng Crypto568 tìm hiểu chi tiết về quỹ này thông qua bài viết sau.
Paradigm là gì?
Paradigm, quỹ đầu tư ra đời vào năm 2018, luôn hướng tới phương châm “crypto native”, nghĩa là mọi khoản đầu tư của họ đều xoay quanh lĩnh vực tiền mã hoá.
Chiến lược của Paradigm thường tập trung vào việc rót vốn vào các dự án tiềm năng ngay từ giai đoạn đầu, với tầm nhìn dài hạn. Tuy nhiên, đóng góp của họ không chỉ dừng lại ở việc tài trợ tài chính, mà còn bao gồm hỗ trợ kỹ thuật, chiến lược marketing, tuyển dụng nhân sự, và định hướng chiến lược, giúp các dự án phát triển một cách toàn diện.
Đội ngũ lãnh đạo của Paradigm
Fred Ehrsam – Đồng sáng lập & Giám đốc Điều hành
Fred Ehrsam không chỉ là người đồng sáng lập quỹ đầu tư Paradigm, mà còn là một tên tuổi lớn trong ngành tiền mã hoá. Trước khi tạo dựng Paradigm, ông đã đồng sáng lập sàn Coinbase, công ty tiền mã hoá hàng đầu của Mỹ, và giữ chức vụ chủ tịch từ năm 2012 đến 2017. Trước đó, Fred Ehrsam đã có kinh nghiệm làm nhà giao dịch ngoại hối tại Goldman Sachs ở New York, tạo nền tảng vững chắc cho sự nghiệp của mình trong lĩnh vực tài chính và tiền mã hoá.
Matt Huang – Đồng sáng lập & Giám đốc Điều hành
Cùng chung chí hướng với Fred Ehrsam, Matt Huang đã đồng sáng lập quỹ đầu tư Paradigm. Trước khi bước vào hành trình này, Matt là đối tác tại Sequoia Capital, nơi ông chuyên tâm vào các khoản đầu tư mạo hiểm trong nhiều lĩnh vực, bao gồm cả tiền mã hoá. Matt còn có kinh nghiệm khởi nghiệp khi sáng lập và làm CEO của Hotspots, công ty mà X (trước đây là Twitter) đã mua lại vào năm 2012. Không chỉ dừng lại ở đó, ông còn là nhà đầu tư thiên thần cho nhiều công ty nổi tiếng như Bytedance và Instacart.
Alana Palmedo – Giám đốc Điều hành và Quản lý
Alana Palmedo giữ vai trò Giám đốc Điều hành tại Paradigm, nơi cô đảm nhiệm việc giám sát và điều hành mọi hoạt động của quỹ. Trước khi gia nhập Paradigm, Alana từng là thành viên của văn phòng quỹ đầu tư tại Đại học Boston, nơi cô chuyên tìm kiếm các giải pháp đầu tư thay thế và quản lý vốn tư nhân cùng vốn mạo hiểm. Hành trình của cô trong lĩnh vực quản lý tài sản bắt đầu từ năm 2008 tại Cascade Investment, văn phòng đầu tư của Bill & Melinda Gates, nơi cô đã tích lũy được kinh nghiệm quý báu trong quản lý tài sản.
Khám phá danh mục đầu tư Của Paradigm
Danh mục đầu tư của Paradigm thật sự phong phú với nhiều dự án đáng chú ý. Ở bài viết này, chúng ta sẽ cùng khám phá một vài dự án tiêu biểu trong mỗi lĩnh vực mà Paradigm đã đầu tư.
Danh mục các dự án Layer 1 và Layer 2
Paradigm đã đầu tư vào một số dự án Layer 1 nổi bật, ngoài những cái tên quen thuộc như Bitcoin và Ethereum như sau:
- Cosmos: Đứng sau Cosmos Hub và hệ sinh thái Cosmos là Tendermint Labs. Vào tháng 3/2019, Paradigm đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series A trị giá 9 triệu đô la cho Tendermint, cùng với sự tham gia của Bain Capital, 1confirmation và nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm khác.
- Mina Protocol (bởi O(1) Labs): Tháng 4/2019, Mina Protocol đã thành công trong việc huy động 15 triệu đô la trong vòng Series A, với sự dẫn dắt của Coinbase và Paradigm, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong hành trình phát triển của dự án.
- Optimism: Một giải pháp Layer 2 dựa trên công nghệ Optimistic Rollups dành cho Ethereum. Vào tháng 1/2020, Optimism đã thu hút khoản đầu tư 3.5 triệu đô la từ Paradigm và IDEO CoLab Ventures. Đến tháng 2/2021, dự án tiếp tục ghi dấu ấn khi huy động thành công 25 triệu đô la trong vòng Series A, với sự dẫn dắt của a16z và sự góp mặt của Paradigm.
- StarkWare: Một giải pháp Layer 2 trên Ethereum, sử dụng công nghệ ZK-Rollups để tối ưu hóa hiệu suất. Các dự án nổi bật phát triển trên nền tảng này bao gồm dYdX, Sorare và Immutable. Vào tháng 3/2021, StarkWare đã hoàn tất vòng gọi vốn Series B thành công với 75 triệu đô la, được dẫn dắt bởi Paradigm và thu hút sự tham gia của Three Arrows và Alameda Research. Tiếp tục đà phát triển, vào tháng 11/2021, dự án công bố hoàn tất vòng gọi vốn Series C, thu về 50 triệu đô la với định giá 2 tỷ đô la, một lần nữa được dẫn dắt bởi Paradigm.
Nhìn vào danh mục đầu tư của Paradigm, chúng ta thấy rằng số lượng dự án Layer 1 mà quỹ này đầu tư không nhiều, chỉ dừng lại ở hai cái tên. Có vẻ như việc đầu tư vào các blockchain nền tảng không phải là điểm mạnh chính của Paradigm. Dù vậy, cả hai dự án mà họ đã chọn đều ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng trong thời gian gần đây.
Điều đáng chú ý là Paradigm đã rót vốn vào những dự án này từ năm 2019. Đặc biệt, quỹ này thường đóng vai trò dẫn đầu trong các vòng đầu tư vào Layer 1, với các khoản đầu tư sớm trong vòng Series A khi định giá dự án còn ở mức thấp.
Paradigm cũng thể hiện sự đầu tư mạnh mẽ vào các giải pháp Layer 2 Rollups chẳng hạn như Optimism và StarkWare. Họ không chỉ đầu tư nhiều lần vào mỗi dự án (hai lần cho mỗi dự án) mà còn thường xuyên dẫn đầu các vòng đầu tư. Đây là cách mà Paradigm khẳng định sự cam kết sâu sắc và hỗ trợ vững chắc của mình đối với các dự án Layer 2 này.
Các dự án trong mảng NFT – Metaverse – Gaming
Một số dự án nổi bật trong lĩnh vực NFT, Metaverse, và Gaming bao gồm:
- Zora: Một sàn giao dịch chuyên dành cho NFT trên nền tảng Ethereum. Vào tháng 3/2021, Paradigm đã đầu tư vào Zora trong vòng gọi vốn chiến lược, tuy nhiên, số tiền đầu tư vẫn được giữ bí mật.
- AI Arena: ArenaX Labs, nhóm đứng sau AI Arena, đã thành công huy động 5 triệu đô la trong vòng Seed Round, với Paradigm dẫn đầu và Framework tham gia. ArenaX Labs đang phát triển một trò chơi đối kháng trên Ethereum, hiện vẫn đang trong quá trình xây dựng.
- Axie Infinity: Vào đầu tháng 10/2021, Axie Infinity đã nhận được khoản đầu tư khủng 152 triệu đô la trong vòng Series B, với sự dẫn dắt của a16z và sự tham gia của nhiều quỹ khác, bao gồm cả Paradigm.
- Royal: Royal, một ứng dụng NFT Music trên Ethereum, đã huy động thành công 16 triệu đô la trong vòng Seed Round từ Paradigm và Founders Fund vào tháng 8/2021. Chỉ vài tháng sau, vào tháng 11/2021, Royal tiếp tục công bố vòng gọi vốn Series A với sự dẫn dắt của a16z và sự tham gia của Paradigm, Founders Fund, NEA’s Connect Ventures, Crush Music, và Coinbase Ventures.
- Fractional: Vào tháng 8/2021, Fractional đã gọi vốn thành công 8 triệu đô la trong vòng Seed Round, với Paradigm dẫn đầu và sự tham gia của Divergence Ventures, Variant Fund, Flamingo DAO và Delphi Ventures. Fractional đã tiên phong trong việc cách mạng hóa thị trường NFT bằng cách cho phép chia nhỏ NFT thành các phần nhỏ hơn, giúp việc mua bán trở nên dễ dàng và tiếp cận được nhiều người hơn.
- Parallel: Vào tháng 10/2021, Parallel, một game NFT khoa học viễn tưởng, đã thu hút thành công khoản đầu tư 50 triệu đô la với định giá 500 triệu đô la, trong đó Paradigm là một trong những nhà đầu tư chính.
- Showtime: Showtime, một mạng xã hội dành riêng cho NFTs, đã huy động thành công 7.6 triệu đô la trong vòng Seed Round, được dẫn dắt bởi Paradigm vào tháng 10 năm 2021.
Nhận xét: Nhìn vào danh mục đầu tư, dễ dàng nhận thấy Paradigm đã rót vốn mạnh mẽ vào lĩnh vực NFT, Metaverse, và Gaming, đặc biệt tập trung vào nửa sau năm 2021. Trong số đó, ba thương vụ về game—AI Arena, Parallel, và Axie Infinity—đã thu hút sự chú ý lớn. Ngoài ra, họ cũng đầu tư vào hai thị trường NFT là Zora và Fractional, cùng với một dự án mạng xã hội.
>> Tìm hiểu thêm một số dự án GameFi nổi bật trên thị trường hiện nay
Gần đây, những thương vụ liên quan đến game là điểm nhấn lớn nhất, khi lĩnh vực này bùng nổ và Paradigm không ngần ngại đặt cược vào nhiều dự án tiềm năng.
Danh mục dự án về mảng DEX – CEX – Derivatives – Synthetic Asset
Trong mảng sàn giao dịch tập trung (CEX), Paradigm đã đầu tư vào một số dự án nổi bật:
- FTX: Vào tháng 7/2021, sàn giao dịch FTX đã huy động thành công 900 triệu đô la với định giá lên đến 18 tỷ đô la. Vòng gọi vốn này có sự tham gia của các quỹ lớn như Paradigm, Lightspeed Venture Partners, Third Point, Ribbit Capital, Sequoia Capital, Multicoin Capital, Sino Global Capital, Softbank, và Coinbase Ventures.
- Bitso: Tháng 5/2021, Bitso đã hoàn thành vòng gọi vốn Series C với 250 triệu đô la, định giá công ty ở mức 2.2 tỷ đô la.
- CoinSwitch Kuber: Vào tháng 1/2021, sàn giao dịch CoinSwitch Kuber đã huy động thành công 15 triệu đô la trong vòng Series A, với Ribbit Capital và Paradigm dẫn đầu khoản đầu tư.
- Tagomi: Tháng 3/2019, Paradigm đã tham gia vào vòng gọi vốn trị giá 12 triệu đô la cho Tagomi, cùng với Pantera Capital. Tagomi là một nền tảng chuyên cung cấp giải pháp mua bán các top coin dành cho các tổ chức lớn. Đến năm 2020, Tagomi đã được Coinbase mua lại, đánh dấu một bước ngoặt lớn trong hành trình phát triển của nền tảng này.
Các dự án DEX mà Paradigm đã đầu tư:
- Uniswap: Vào tháng 7/2020, Uniswap đã hoàn tất vòng gọi vốn thành công 11 triệu đô la, với sự tham gia của a16z, Paradigm, Union Square Ventures và ParaFi Capital.
- Osmosis: Tháng 10/2021, Osmosis, một sàn DEX trên hệ sinh thái Cosmos, đã công bố khoản đầu tư 21 triệu đô la từ Paradigm, Do Kwon (CEO của Terraform Labs), Figment, Ethereal, Nascent, và Robot Ventures.. Paradigm không chỉ tham gia mà còn dẫn đầu vòng gọi vốn này.
Các dự án trong lĩnh vực Derivatives/Synthetic Assets mà Paradigm đầu tư:
- dYdX: Vào tháng 6/2021, dYdX đã thu hút 65 triệu đô la trong vòng Series C, với Paradigm dẫn đầu. Các quỹ tham gia bao gồm CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital, và StarkWare.
- Opyn: Vào tháng 2/2021, Paradigm đã dẫn đầu một vòng gọi vốn trị giá 6.7 triệu đô la cho Opyn, với sự tham gia của Dragonfly, Kain Warwick (nhà đồng sáng lập Synthetix), và Stani Kulechov (nhà sáng lập Aave).
- Synthetix: Cùng thời điểm tháng 2/2021, Synthetix đã thành công huy động 12 triệu đô la trong một vòng gọi vốn, với sự góp mặt của Coinbase Ventures, Paradigm, và IOSG.
Nhận xét:
- Trong năm, các thương vụ đầu tư của Paradigm vào các sàn CEX đều được công bố với quy mô lớn và ấn tượng. Những khoản đầu tư này đều diễn ra khi các sàn đã có sự ổn định, cơ sở khách hàng vững chắc, và mô hình hoạt động rõ ràng.
- Trái ngược với sự đầu tư mạnh mẽ vào các sàn CEX, Paradigm lại tỏ ra thận trọng hơn khi đầu tư vào các sàn DEX, chỉ tham gia vào hai thương vụ với mức đầu tư khá khiêm tốn. Đặc biệt, cả hai dự án này đều được hỗ trợ khi đã triển khai protocol, ra mắt sản phẩm và xây dựng được một cộng đồng người dùng đáng kể.
- Trong lĩnh vực Derivatives và Synthetic Assets, Paradigm đã đặt cược vào những tên tuổi hàng đầu như dYdX (derivatives), Synthetix (synthetic assets), và Opyn (options). Những dự án này không chỉ hoạt động hiệu quả mà còn thu hút một lượng người dùng đáng kể, khẳng định vị thế dẫn đầu trong từng phân khúc của mình.
Các dự án trong lĩnh vực Lending
Trong lĩnh vực lending, Paradigm đã tham gia đầu tư vào một dự án nổi bật như sau:
- Compound – Series A: Vào tháng 11/2019, Paradigm đã góp mặt trong vòng gọi vốn Series A của Compound, với khoản đầu tư 25 triệu đô la. Vòng gọi vốn này được dẫn đầu bởi a16z, và có sự tham gia của Polychain Capital, Paradigm Capital, và Bain Capital Ventures.
- Yield Protocol – Seed & Series A: Yield Protocol, dự án tiên phong trong lĩnh vực lending với lãi suất cố định, đã thu hút sự chú ý lớn từ Paradigm. Vào tháng 6/2021, Paradigm dẫn đầu vòng gọi vốn Series A trị giá 10 triệu đô la, với sự góp mặt của Framework Ventures, Symbolic Capital Partners, CMS Holdings, Variant, và DeFi Alliance.
- MakerDAO: Vào tháng 12/2019, MakerDAO đã huy động thành công 27.5 triệu đô la thông qua việc bán token MKR, với Dragonfly Capital và Paradigm là những nhà đầu tư chủ chốt, trong khi định giá của dự án đạt 500 triệu đô la.
- Euler – Series A: Tháng 8/2021, Paradigm đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series A của Euler, thu hút 8 triệu đô la với sự góp mặt của Lemniscap và nhiều nhà đầu tư cá nhân khác trong cộng đồng thị trường.
- Jet Protocol – Extended Seed: Đầu tháng 11/2021, Jet Protocol, nền tảng lending money market trên Solana, đã hoàn tất vòng gọi vốn mở rộng Seed trị giá 6.8 triệu đô la. Paradigm, cùng với Reciprocal Ventures, Solana Ventures, và nhiều quỹ khác, đã đóng góp vào vòng đầu tư này.
- Reflexer: Reflexer, dự án phát hành stablecoin dựa trên tài sản bảo hiểm ETH, đã nhận được sự đầu tư từ Paradigm trong vòng Seed vào tháng 2/2021.
- BlockFi – Series D: Vào tháng 3/2021, BlockFi đã ghi dấu ấn lớn khi huy động thành công 350 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series D, với định giá lên đến 3 tỷ đô la. Đây là nền tảng lending tập trung vào các tài sản crypto. Vòng đầu tư này được dẫn dắt bởi Bain Capital Ventures, Pomp Investments và Tiger Global, với sự tham gia của các quỹ đáng chú ý như Valar Ventures, Breyer Capital, Susquehanna Government Products, Jump Capital và Paradigm.
Nhận xét: Kể từ khi đầu tư vào các protocol lending hàng đầu như MakerDAO và Compound vào năm 2019, Paradigm đã gia tăng sự chú ý đến lĩnh vực lending trong DeFi, đặc biệt từ tháng 2/2021 trở đi. Điều này cho thấy sự chuyển hướng rõ rệt trong chiến lược đầu tư của họ, sau khi đã đặt cược vào hai ứng dụng lending hàng đầu vào năm 2019 (khi định giá là 500 triệu đô la, hiện đã tăng gấp 4-5 lần so với thời điểm đầu tư).
Ngoài ra, Paradigm cũng đã tham gia vào vòng đầu tư tương đối muộn của BlockFi, khi dự án đã được phát triển và hoạt động ổn định, cho thấy sự lựa chọn chiến lược của họ đối với các ứng dụng lending đã chứng minh được giá trị và tiềm năng.
Các dự án trong lĩnh vực Cơ sở hạ tầng
Trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng, các dự án đã nhận được sự hỗ trợ của Paradigm là gì? Chúng bao gồm:
- Tendermint – Series A: Tendermint, cơ quan đứng sau Cosmos Hub và toàn bộ hệ sinh thái Cosmos, đã thu hút sự chú ý lớn từ Paradigm vào tháng 3/2019. Paradigm dẫn đầu vòng gọi vốn Series A trị giá 9 triệu đô la, với sự tham gia của Bain Capital, 1confirmation và nhiều quỹ đầu tư khác.
- Skynet Labs – Strategic: Vào tháng 3/2020, Paradigm đã phối hợp với một loạt quỹ đầu tư hàng đầu như First Star Ventures, INBlockchain, Hack VC, Dragonfly Capital Partners, Collaborative Fund, A.Capital, Bessemer Venture Partners, và Bain Capital Ventures để rót 3 triệu đô la vào Skynet Labs. Dự án này, đứng sau nền tảng hosting Sia Network, đã thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ các nhà đầu tư chiến lược.
- Gauntlet Network – Seed: Vào tháng 10/2020, Gauntlet Network đã hoàn tất vòng gọi vốn Seed trị giá 4.3 triệu đô la, với sự dẫn dắt từ Paradigm. Dự án này đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng cho quản trị phi tập trung trong các DAO, góp phần thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
- Chainalysis – Series D: Vào tháng 3/2021, Chainalysis đã huy động thành công 100 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series D, với định giá 2 tỷ đô la. Nền tảng này cung cấp dữ liệu quan trọng cho các dự án, người dùng và tổ chức, đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái phân tích dữ liệu.
- Erasure Bay: Vào tháng 3/2019, Erasure Bay, chợ phi tập trung chuyên cung cấp dữ liệu cho các thị trường dự đoán, đã thu hút 11 triệu đô la đầu tư từ Placeholder và Paradigm.
- Flashbot: Flashbot, dự án tập trung vào nghiên cứu và giảm thiểu tác động tiêu cực của MEV trên Ethereum, đã nhận được sự hỗ trợ tài chính và đầu tư từ Paradigm. Mặc dù số tiền cụ thể không được công khai, nhưng Paradigm hiện là đối tác tài chính độc quyền của dự án, đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của Flashbot.
- Keep Network: Keep Network là dự án tiên phong trong việc kết nối Bitcoin với Ethereum, mở ra khả năng sử dụng Bitcoin trong hệ sinh thái Ethereum, đồng thời cung cấp lớp bảo mật cho các blockchain, cho phép người dùng và ứng dụng lưu trữ dữ liệu một cách riêng tư. Vào tháng 4/2020, dự án đã thu hút 7.7 triệu đô la đầu tư, với Paradigm Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Fenbushi Capital và Collaborative Fund.
Nhận xét: Các khoản đầu tư của Paradigm vào cơ sở hạ tầng đã trải dài từ năm 2019 đến nay. Mặc dù số lượng các mảnh ghép cơ sở hạ tầng mà Paradigm đầu tư không nhiều như những quỹ lớn khác như 3AC hay a16z, nhưng mỗi dự án đều đóng góp một phần quan trọng.
Hiện tại, chúng ta vẫn chưa rõ ràng đặc điểm chung của các dự án cơ sở hạ tầng mà Paradigm chọn đầu tư. Vì vậy, chúng ta vẫn chưa thể xác định rõ “investment thesis” của quỹ trong lĩnh vực này.
Các dự án trong lĩnh vực Dịch vụ cho Người Dùng Cuối
Paradigm đã đầu tư vào một số dự án nổi bật trong lĩnh vực dịch vụ cho người dùng cuối, bao gồm:
- TaxBit – Series B: Vào tháng 8/2021, TaxBit đã huy động thành công 130 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series B, với định giá đạt 1.33 tỷ đô la. Thương vụ này được dẫn đầu bởi IVP và Insight Partners, cùng với sự góp mặt của Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures và Madrona Venture Group.
- Diem – Seed: Vào tháng 3/2020, Diem hoàn thành vòng gọi vốn Seed với số tiền đầu tư không được công bố, trong đó Paradigm là một trong những nhà đầu tư tham gia.
- MoonPay – Series A: Vào cuối tháng 11/2021, MoonPay đã gây ấn tượng với vòng gọi vốn Series A trị giá 555 triệu đô la, đưa định giá của công ty lên 3.4 tỷ đô la. Thương vụ này được dẫn dắt bởi Tiger Global Management và Coatue, với sự góp mặt của Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm và NEA, cùng nhau tạo nên một cú sốc lớn trong ngành.
- Matrixport – Unknown: Vào tháng 12/2019, Matrixport đã hoàn tất một vòng gọi vốn quan trọng với sự tham gia của Paradigm. Tuy nhiên, các chi tiết về số tiền và định giá vẫn chưa được tiết lộ.
- Fireblocks – Series B: Vào tháng 11/2020, Paradigm đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series B trị giá 30 triệu đô la cho Fireblocks, cùng với Cedar Hill Capital, DCG, Galaxy Digital, Swisscom, Tenaya Capital, và Cyberstarts. Đặc biệt, Fred Ehrsam cũng gia nhập hội đồng quản trị trong thương vụ này.
- Argent – Series A: Vào tháng 3/2020, Argent gây chú ý khi hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 12 triệu đô la. Paradigm dẫn đầu thương vụ này, với sự tham gia đặc biệt từ người sáng lập Compound. Ứng dụng ví này không chỉ giúp lưu trữ và giao dịch tài sản crypto mà còn mang đến giải pháp phi tập trung tiên tiến.
Nhận xét: Paradigm đã phân bổ vốn đầu tư đa dạng trong lĩnh vực dịch vụ cho người dùng cuối, từ thanh toán và ví đến các dịch vụ thuế và nhiều lĩnh vực khác. Họ đã tham gia vào nhiều giai đoạn của dự án, từ các vòng Series A và B cho đến những thương vụ lớn như MoonPay, nơi họ đầu tư 555 triệu đô la ở định giá 3.4 tỉ đô.
Khả năng duy trì sự quan tâm liên tục từ cuối năm 2019 đến hiện tại chứng tỏ Paradigm cam kết mạnh mẽ trong việc thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng phục vụ người dùng cuối.
Một số khoản đầu tư khác của Paradigm
Paradigm đã mở rộng danh mục đầu tư của mình sang nhiều lĩnh vực khác:
- BetDEX: Vào tháng 11/2021, Paradigm và FTX đã đầu tư 21 triệu đô vào vòng Seed của BetDEX, nền tảng cá độ bóng đá phi tập trung đầy triển vọng.
- Genesis Digital Assets: Đây là một công ty khai thác Bitcoin mà Paradigm đã đầu tư 431 triệu đô vào tháng 9/2021. Thương vụ này còn có sự tham gia của NYDIG, Stoneridge, FTX, Ribbit, Electric Capital, Skybridge, và Kingsway Capital. Đặc biệt, Matt Huang cũng gia nhập công ty với vai trò quản trị.
- Lido: Đứng đầu trong thị trường giải pháp staking hiện nay, Lido đã thu hút sự chú ý đáng kể. Vào tháng 5/2021, dự án gọi vốn thành công 73 triệu đô trong vòng Treasury Diversification. Paradigm đã mua 51 triệu đô giá trị token LDO (tương đương 15,120 ETH), trong khi phần còn lại, 22 triệu đô, đến từ Coinbase Ventures, Three Arrows Capital, Alameda Research, Jump Trading và Digital Currency Group.
- Amber Group – Series A: Vào tháng 2/2020, Amber Group đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 28 triệu đô, với Pantera Capital và Paradigm dẫn đầu. Các nhà đầu tư khác bao gồm Fenbushi Capital, Coinbase Ventures, Blockchain.com và Polychain Capital.
- Gitcoin: Vào tháng 4/2021, Gitcoin đã thành công gọi vốn 11 triệu đô từ một nhóm các quỹ đầu tư danh tiếng, bao gồm Paradigm, IDEO, Balaji Srinivasan, MetaCartel Ventures, Naval Ravikant, 1kx, The LAO, và Electric Capital.
- Namebase: Dự án chuyên về tên miền trên blockchain Handshake, Namebase, nhận đầu tư từ Paradigm và INBlockchain trong vòng seed vào tháng 11/2018. Số tiền đầu tư cụ thể hiện vẫn chưa được công bố.
- Spacemesh: Thu hút 15 triệu đô trong một vòng đầu tư vào tháng 9/2018, với sự dẫn dắt của Polychain và sự tham gia của các tên tuổi như Electric Capital, Danhua Capital, 1kx, Paradigm, Gumi Crypto, Bain Capital, Collaborative Fund, MetaStable, Coinbase Ventures, và Arrington XRP Capital.
Nhận xét chung về các danh mục đầu tư của Paradigm
Khám phá danh mục đầu tư của Paradigm, bạn sẽ nhận thấy một số điểm nổi bật như sau:
- Paradigm không ngừng mở rộng tầm ảnh hưởng của mình qua các lĩnh vực khác nhau, thay vì chỉ tập trung vào một loại ứng dụng cụ thể.
- Họ không chỉ rót vốn vào các dự án tập trung hay phi tập trung mà còn tham gia ở nhiều giai đoạn phát triển khác nhau, từ seed đến các vòng đầu tư Series A, B, C, và D.
- Paradigm không đặc biệt nổi bật trong việc đầu tư vào các Layer 1, điều này được thể hiện qua số lượng thương vụ Layer 1 của họ khá khiêm tốn. Tuy nhiên, họ đã quyết định đặt niềm tin vào Cosmos, Mina và hai giải pháp Rollups.
- Thay vào đó, hầu hết các khoản đầu tư vào ứng dụng và Dapps của họ đều tập trung trên Ethereum hoặc các Layer 2 của Ethereum. Điều này phản ánh sự tin tưởng vững chắc của Paradigm vào tiềm năng phát triển mạnh mẽ của Ethereum và các ứng dụng đang phát triển trên nền tảng này.
Giữa tháng 11/2021, Paradigm vừa hoàn tất đợt gọi vốn trị giá 2.5 tỷ đô la, một bước tiến lớn so với quỹ 2.2 tỷ đô la mà a16z công bố hồi tháng 6/2021. Đây không chỉ là minh chứng rõ nét cho dòng tiền đang đổ mạnh vào thị trường crypto mà còn khẳng định vị thế ấn tượng của Paradigm khi thu hút được số vốn khổng lồ như vậy để tiếp tục mở rộng đầu tư và hoạt động trong lĩnh vực này.
Paradigm và các quỹ đầu tư khác có mối quan hệ như thế nào?
Mối liên kết giữa Paradigm và các quỹ đầu tư khác có phần đặc biệt nhờ vào Fred Ehrsam, người đồng sáng lập Coinbase, khi ông chuyển sang xây dựng Paradigm. Sự kết nối này đã tạo ra một mối quan hệ chặt chẽ với Coinbase Ventures, thể hiện rõ qua việc nhiều thương vụ đầu tiên của Paradigm đều có sự góp mặt của Coinbase Ventures.
Tuy nhiên, hiện tại chưa có thông tin chi tiết nào khác về các mối quan hệ của Paradigm với những quỹ lớn khác trên thị trường.
Nhận định xu hướng đầu tư của quỹ Paradigm
Ta có thể thấy Paradigm chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực nổi bật như Trading, NFT, và Gaming, cùng với sự quan tâm đáng kể đến các ứng dụng trong mảng DAO và Yield. Đặc biệt, mảng Wallet cũng ghi dấu ấn quan trọng với các khoản đầu tư vào Phantom và Argent—hai dự án ví nổi bật trong hệ sinh thái Solana và các layer 2.
>> Tìm hiểu về cách thức Yield Farming hoạt động trong crypto
Trước đây, Paradigm đã mạnh dạn đầu tư vào các giải pháp layer 2 như Optimism và StarkWare, và trong năm 2022, họ tiếp tục hỗ trợ Optimism một cách nhiệt tình.
Tuy nhiên, năm 2022 cũng chứng kiến một cú sốc lớn đối với Paradigm. Thương vụ đầu tư vào FTX và FTX US đã trở thành một tổn thất nghiêm trọng khi cả hai sàn giao dịch này sụp đổ trong vụ bê bối FTX. Quỹ đầu tư mạo hiểm của Paradigm, sau khi huy động 2.5 tỷ USD vào tháng 11/2021, đã rót 278 triệu USD vào FTX, và hiện tại số vốn này đã hoàn toàn biến mất.
Bài viết trên đã chia sẻ tất tần tật thông tin về Paradigm là gì cũng như những dự án mà quỹ này đang đầu tư. Có thể thấy, Paradigm mà một quỹ đầu tư nổi tiếng bậc nhất hiện nay với sự hỗ trợ nhiệt tình không chỉ về mặt tài chính mà còn về mặt kỹ thuật cho các dự án non trẻ. Chính vì vậy, Paradigm đã trở thành một cái tên mà các nhà đầu tư khởi nghiệp lựa chọn khi phát hành dự án mới. Theo dõi Crypto568 mỗi ngày để phổ cập thêm nhiều kiến thức tài chính bổ ích khác các bạn nhé!
Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.