OTC là gì? Giao dịch trên thị trường OTC thì gặp những rủi ro gì?

Tại thị trường Crypto, ngoài những giao dịch chính thức được thực hiện tại sàn DEX hoặc CEX thì nhà giao dịch chắn hẳn đã từng nghe đến cái tên Over The Counter (OTC). Vậy OTC là gì? Đây là nơi các nhà giao dịch sẽ tiến hành giao dịch với nhau, hoặc có thể với những “ông lớn” như quỹ đầu tư hoặc Whale. Do đó, OTC cũng là một trong những hình thức trading được nhiều trader ưa chuộng. Để có thể nắm rõ hơn về thị trường OTC, hãy theo dõi thông tin mà Crypto568.com chia sẻ dưới đây.

OTC là gì?

OTC là tên viết tắt của một cụm từ tiếng Anh tên Over The Counter. Vậy Over The Counter Market là gì? Đây là một thuật ngữ được những Trader chứng khoán dùng để chỉ những loại cổ phiếu chưa chính thức được đưa lên sàn. Tại thị trường tiền điện tử, thuật ngữ này thường được sử dụng để miêu tả những hoạt động trao đổi hoặc là mua bán những loại tiền mã hóa cá nhân, kín đáo không công bố sổ lệnh (Order Book) như những hình thức trading tại những nền tảng giao dịch khác.

Cũng bởi vì tính chất kín đáo không công bố này mà giao dịch Over The Counter rất được nhiều người yêu thích. Ngoài ra, một trong những lý do khiến cho OTC được yêu thích như thế là nhờ nó không có nhiều ảnh hưởng đến giá cả thị trường.

Những cá voi (Whales) được xem là nhóm người có sức ảnh hưởng đáng kể tại thị trường vì số lượng tiền mã hóa mà họ trading là khá khủng. Những cá voi này rất yêu thích giao dịch Over The Counter bởi vì nó hỗ trợ rất nhiều cho họ. Vậy điều gì khiến Over The Counter đem đến lợi ích cho họ như vậy?

Nguyên nhân chính đó là với lượng tiền mã hóa lớn mà họ thực hiện trading thì lợi nhuận của họ sẽ bị tác động khá lớn vì sự rớt giá. Vì điều này mà thị trường Over The Counter được xem là một giải pháp tối ưu lợi nhuận cho các “ông lớn” nào muốn thực hiện những trading lớn.

Theo dữ liệu được thu thập thì có tới quá nửa số lương trading tiền mã hóa được tiến hành tại thị trường Over The Counter. Không chỉ vậy, con số này còn cao hơn gấp hai đến 3 lần so với sô trading tại những nền tảng trading được công khai thông thường.

Cách thức diễn ra một giao dịch Over The Counter

Khi đã nắm được định nghĩa OTC là gì rồi thì hãy cùng tìm hiểu cách thức mà trading Over The Counter diễn ra thời điểm nào nhé. Về cơ bản, OTC là một hình thức trading có tính cá nhân và riêng tư cao. Chính vì vậy, nó có thể có mặt tại đa dạng cấp bậc khác nhau từ cá nhân (nhỏ) cho đến những tổ chức (lớn).

Tại những vị trí nhỏ, có thể hiểu là cấp bậc cá nhân, Over The Counter có thể được tiến hành bằng sự tin tưởng giữa những nhà giao dịch với nhau. Có thể hiểu đơn giản hơn đó là trading OTC dựa vào những thỏa thuận bằng lời nói.

Đối lập lại với cấp bậc cá nhân đó là cấp bậc tổ chức thì việc thực hiện giao dịch tại nền tảng OTC sẽ không đơn giản như vậy. Thời điểm này, việc thỏa thuận thông qua lời nói là không chắc chắn. Do đó, họ xây dựng và phát triển nên một hệ thống những nhà giao dịch, nơi tập hợp những người mua bán tiền mã hóa với nhau.

• Những nhà giao dịch tại nền tảng này thường sẽ liên tục cập nhật diễn biến, tình mua bán. Khi đã chốt được thời điểm phù hợp thì học sẽ thực hiện đặt lệnh ngay lập tức.
• Khi xuất hiện lệnh mua hoặc bán, bên cò (hay còn gọi bên môi giới) sẽ sử dụng tiền mã hóa, hoặc sử dụng tiền pháp định nếu cần để thực hiện trading đó.

Những điểm mạnh và điểm yếu của thị trường Over The Counter là gì?

Sau khi đã nắm được thông tin về thị trường OTC là gì thì hãy cùng tiến sâu hơn tìm hiểu xem thị trường OTC và thị trường thông thường khác xem có điểm gì khác biệt nhau. Khi đặt cả 2 thị trường này lên bàn cân thì có thể dễ dàng nhận thấy được những điểm mạnh và điểm yếu của chúng

Điểm mạnh của Over The Counter Market là gì?

Không qua trung gian, bên thứ 3

Một điểm nổi bật nhất của sàn giao dịch Over The Counter so với những nền tảng giao dịch khác đó chính là không có bên trung gian, bên thứ 3. Những nhà giao dịch có thể tự tiến hành trading với nhau mà không cần thông qua môi giới. Điều này tương đương với việc những trading sẽ mất ít thời gian hơn và không tốn nhiều chi phí (vì không cần phải thanh toán tiền hoa hồng).

Tính riêng tư

Có thể nói, Over The Counter được xem là một nền tảng thay thế cho những nền tảng trading công khai chuẩn mực khác. Thế nhưng một điểm mạnh của OTC chính là khi dùng nó, người dùng sẽ không bắt buộc phải công khai rõ ràng bất kỳ thông tin cá nhân riêng tư nào.

Sau khi đã liên kết trực tiếp với bên đối tác, người dùng hoàn toàn có quyền chọn cho mình cách thức liên hệ thuận tiện và phù hợp nhất với nhu cầu của mình, bạn có thể gọi điện hoặc trao đổi gián tiếp qua email. Khi trading tại nền tảng này, người dùng sẽ không bắt buộc phải chia sẻ những thông tin, dữ liệu cá nhân của mình cho những tổ chức hoặc bất kỳ trang web nào hoặc phải đăng ký tài khoản.

Tính thanh khoản cao

Không giống với những sàn trading chuẩn mực khác, khi tiến hành trao đổi tại Over The Counter, người dùng có thể giao dịch tiền điện tử với khối lượng khủng mà không cần phải lo lắng đến những tác động vì sự trượt giá. Do đó, người dùng có thể chuyển đổi số tiền điện tử sang tiền mặt để dùng cho bất kỳ mục đích nào của bản thân.

Điểm hạn chế khi tiến hành giao dịch trong Over The Counter là gì?

Ngoài những điểm mạnh nổi bật như trên thì Over The Counter Market vẫn còn tồn tại những hạn chế nhất định. Do đó, việc nắm rõ được các điểm này trước khi tham gia là một việc cực kỳ cần thiết.

Tốn nhiều thời gian

Trong tình huống người dùng lựa chọn trading một lương tiền mã hóa khủng, con số này có thể từ hàng triệu USD thì Over The Counter là một sự lựa chọn khá lý tưởng. Thế nhưng, đối với những trading có khối lượng khủng như thế thì quá trình xử lý sẽ mất khá nhiều thời gian hơn.

Dễ bị tác động bởi những biến động

Khi có một lượng tiền mã hóa lớn bị thay đổi một cách nhanh chóng, lúc này giá của một mã thông báo hoặc một đồng tiền cũng sẽ bị tác động theo. Điều này là nguyên nhân dẫn đến sự biến động có những tác động tới Over The Counter. Những người đam mê chơi loại coin này chắc hẳn đều thường xuyên thấy được.

Mức rủi ro lớn

Dù rằng quy định không nhiều, tính riêng tư cao hơn là điểm mạnh nổi bật của thị trường này. Thế nhưng bên cạnh đó cũng còn tồn tại những khuyết điểm, vì khi người dụng trading với một cá nhân hay với một tổ chức bí mật nào đó thì việc bạn bị chiếm đoạt lừa đảo không hề thấp.

Khi mà bạn không có cách nào để nắm được bất cứ một thông tin gì của đối tượng giao dịch của mình cả. Do đó, khi giao dịch với bất kỳ đối tượng nào thì bạn cũng cần phải cẩn thận, hay kiểm tra kỹ càng tất cả các thông tin mà bạn có để tránh được trường hợp bị scam những nhà giao dịch nhé.

Cách thức giao dịch tiền mã hóa tại OTC cho người mới

Để nắm rõ hơn định nghĩa OTC market là gì thì bạn đọc hãy tiếp tục theo dõi những thông tin mà bài viết chia sẻ dưới đây để biết được cách để tiến hành giao dịch những đồng tiền điện tử tại thị trường Over The Counter.

Bước 1: Lựa chọn điểm giao dịch

Trước hết, bạn sẽ cần phải tìm được một mạng lưới OTC có mức độ tin tưởng cao. Điểm này có thể là điểm có số lượng người tham gia cao, hoặc là điểm mà bạn được những người thân thiết đề xuất. Nếu những người này là một tổ chức thì bạn nên kiểm tra kỹ càng về trang web, thông tin cũng như những thành viên thuộc tổ chức này.

Bước 2: Xác định những điều khoản

Hãy tìm hiểu và nắm rõ những quy định loại tiền điện tử bạn muốn thực hiện giao dịch cùng với những thông tin quy định cụ thể về số lượng, thời gian cũng như giá cả mà bạn mong muốn trước khi tiến hành giao dịch.

Bước 3: Đàm phán và xác định giá

Giống như khi tiến hành những trading thông thường khác, 2 bên giao dịch có thể không chấp thuận được mức giá hai bên mong muốn. Chính vì thế, bạn cùng với đối tác của mình có thể đàm phán lại với nhau. Sau khi đã đạt được sự đồng thuận với nhau với mức giá cuối cùng thì trading có thể được tiến hành. Thời điểm này, những bên liên quan và Over The Counter cũng có thể thực hiện việc kiểm định xác thực danh tính (Know Your Customer.)

Vì sao nên thực hiện giao dịch lớn thay vì nhỏ tại sàn giao dịch OTC?

Những nhà đầu tư lớn (hay còn gọi là Bigboy) khi trading với số lượng tiền điện tử lớn tại những nền tảng giao dịch tập trung thì đa phần sẽ phải chi trả một mức phí khá cao. Điều này là vì trên thị trường hiện nay, người mua cùng với người bán đề sẽ tự đặt lệnh để trao đổi tiền mã hóa. Vậy bạn có tò mò vì sao nó lại gây cản trở đến họ không? Hãy tham khảo ví dụ sau.

Hãy hình dung rằng bạn đang chuẩn bị mua một lượng Bitcoin lớn với mức giá là 1 triệu USD, bạn sẽ phải nỗ lực bán số tiền mã hóa này đi để kiếm được 1 triệu USD mà bạn đã bỏ ra. Như vậy, bạn đang chuẩn bị đặt lệnh để trading một lương tiền điện tử tại sàn. Thế như, khi có lệnh với giá trị khủng như thế, tất cả các sàn giao dịch sẽ có sự biến động mạnh mẽ và lúc này khả năng thua lỗ của bạn rất cao.

Chẳng hạn như: Trên nền tảng giao dịch có một lệnh bán với 1000BTC, thời điểm này cầu cao hơn cung, việc này sẽ dẫn tới kết quả là bên mua sẽ hưởng được lợi. Do đó, để đẩy mạnh việc tiêu thụ số tiền điện tử đó, người bán bắt buộc phải hạ mức giá xuống, điều này dẫn tới khả năng thua lỗ nặng nề của người bán.

Do đó, để hạn chế được xác suất thua lỗ khi bạn đang có ý định bán một lương tiền mã hóa lớn thì bạn nên xem xét suy tính đến việc trading tại thị trường Over The Counter thay vì lựa chọn những nền tảng giao dịch công khai khác.

Ngược lại, nếu bạn chỉ là một nhà giao dịch cá nhân, hoặc là những nhà giao dịch mới chưa có nhiều kiến thức cũng như kinh nghiệm, lúc này bạn nên tập trung trading tiền điện tử tại những sàn giao dịch công khai tiêu chuẩn có mức độ tin cậy cao hơn. Dù bạn sẽ phải chi trả một khoản chi phí nhất định, tuy nhiên bạn sẽ tránh được những rủi ro lớn chẳng hạn như bị scam. Đó đó, hãy xem xét cẩn thận trước khi quyết định tham gia bất kỳ sàn giao dịch nào nhé những nhà giao dịch.

Vì sao giao dịch tại thị trường Over The Counter lại được ưa chuộng?

Over The Country Market dù rằng vẫn còn tồn tại một số hạn chế nhất định, tuy nhiên hiện nay nền tảng này vẫn đang tiếp tục vận hành và phát triển ở nhiều khu vực, quốc gia trên toàn cầu trong đó có Việt Nam. Vậy đâu là nguyên nhân khiến cho OTC được ưa chuộng đến vậy?

Tỷ suất lợi nhuận cao

Tại thị trường Over The Counter, cả hai bên mua bán đều có thể đàm phán, trao đổi mức giá với nhau để đạt được thỏa thuận hai bên mong muốn, do đó họ sẽ không bị chịu chi phối quá nhiều từ thị trường bên ngoài. Một ví dụ điển hình nhất đó chính là cổ phiếu của ngân hàng VPBank. Tại thời điểm lên sàn, giá của mã cổ phiếu này chỉ nằm ở mức 15.000 đồng cho một cổ phiếu, tuy nhiên khi nó xuất hiện tại thị trường Over The Counter thì mức giá của nó đã được nâng lên tới 70.000 đồng cho một cổ phiếu.

Không chỉ vậy, tại Over The Counter những giao dịch chính là những giao dịch mua bán những mã chưa được lên sàn, do đó giá cả của nó thường sẽ được những nhà giao dịch tự xem xét, suy tính, còn với nhu cầu thực tế của thị trường thì nó chưa quá bám sát.

Đem đến nhiều sự lựa chọn và cơ hội

Có thể nhận thấy được rằng, thị trường Over The Counter tại Việt Nam chưa có nhiều những loại tài sản phái sinh, tuy nhiên tại những quốc giá khác trên toàn cầu thì những loại tài sản phái sinh được trading với khối lượng khủng. Điều này có thể là do trái phiếu, cổ phiếu, Binary Option, trao đổi tiền tệ quốc tế (Forex) hoặc hợp đồng chênh lệch (CFD). Dù rằng nó ở nước ngoài, tuy nhiên những nhà giao dịch vẫn có thể đăng ký tham gia và trading chúng tại thị trường quốc tế. Do đó, những nhà giao dịch hoàn toàn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của bản thân thông qua việc dùng nhiều loại tài sản phái sinh.

Tiền mã hóa bùng nổ

Có thể nói tiền điện tử không còn là ảo nữa, thị trường tiền điện tử – cryptocurrency market đã phát triển một cách mạnh mẽ trên toàn cầu. Theo như thống kê, đồng tiền điện tử BTC (không tính những loại tiền điện tử khác) đã có giá trị vốn hóa đạt đến 1000 tỷ USD.

Cũng tính từ thời điểm này mà những sản phẩm nằm trong danh sách phụ trợ cho thị trường tiền mã hóa được cho ra mắt để mở rộng những danh mục đầu tư cho những nhà giao dịch. Và chắc chắn thị trường Over The Counter cũng gia nhập cuộc chơi này.

Chỉ tính mỗi năm 2020, thị trường phái sinh BTC đã tăng trưởng gần bằng 1/3 thị trường BTC truyền thống. Trước mắt trong những năm sắp tới, nhiều chuyên gia cho rằng nó sẽ còn tăng trưởng mạnh mẽ hơn và có khả năng vượt qua cả thị trường BTC truyền thống.

Có thể sử dụng đòn bẩy trong trading

Đòn bẩy được xem là một trong số những điểm nổi bật của hợp đồng chênh lệch (CFD), nó có thể hỗ trợ những nhà giao dịch đặt cược lớn hơn so với giá trị thực tài sản mà họ đang sở hữu. Đòn bẩy này thường được sử dụng rộng rãi ở nước ngoài, tại thị trường Việt Nam truyền thống thì sẽ không được phép dùng đòn bẩy. Nếu bạn đủ may mắn và nắm được cách dùng đòn bẩy đúng cách thì tài sản của bạn sẽ tăng trưởng nhanh chóng. Tuy nhiên, nếu bạn áp dụng sai cách hoặc không nắm chắc thì bạn sẽ đánh mất toàn bộ chỉ sau một đêm.

Bảo mật được nâng cao

Thị trường Over The Counter đang dần trở thành trào lưu giao dịch của rất nhiều nhà đầu tư. Xét về khoảng thời gian trước nó chỉ là một giải pháp tạm thời thì giờ đây nó đã trở thành một trong những sự lựa chọn hàng đầu của rất nhiều nhà giao dịch. Chính vì vậy, để thu hút thêm được nhiều nhà giao dịch, thị trường Over The Counter được chú trọng đầu tư và nâng cấp tốt hơn, một trong những sự nâng cấp đó chính là chế độ bảo mật ngày càng được nâng cao hơn.

So sánh thị trường Over The Counter và thị trường sở giao dịch chứng khoán tại Việt Nam

Điểm giống nhau

Cả hai thị trường trên đều được Luật chứng khoán Việt Nam chi phối các hoạt động.

Điểm khác nhau

Thị trường OTC:

• Giao dịch thông qua đa dạng các công nghệ số.
• Người bán và người mua có thể đàm phán giá cả với nhau.
• Các bên đều có thể tham khảo giá cả tại những nền tảng giao dịch khác.
• Mức rủi ro cao,
• Được giám sát bởi tổ chức phát hành cổ phiếu hoặc được quản lý bởi trung tâm lưu ký chứng khoán.
• Có nhiều phương thức thanh toán khác nhau cho các bên lựa chọn để thuận tiện giao dich.

Thị trường sở giao dịch chứng khoán:

• Giao dịch tại thị trường này tập trung tại những nền tảng giao dịch công khai.
• Giá cả đều sẽ được niêm yết rõ ràng, không thể đàm phán sửa đổi.
• Sẽ có một thời điểm mà giá cả tại toàn bộ nền tảng sẽ như nhau.
• Mức rủi ro thấp.
• Được sở giao dịch chứng khoán quản lý, kiểm soát.
• Thông thường thời gian mà bạn sẽ nhận được cổ phiếu hoặc tiền sẽ trễ hơn từ 2 đến 3 ngày.

Những rủi ro có thể gặp phải khi giao dịch tại OTC là gì?

Từ bên phát hành

Như bạn đã biết, khi gia nhập thị trường Over The Counter, những bên tham gia sẽ không bắt buộc công khai rõ ràng những thông tin cá nhân của mình. Do đó, nhiều tổ chức có các thành phần gây hại sẽ nhân cơ hội này để có những hành động mập mờ với nhà đầu tư, họ sẽ che đậy những yếu tố xấu, bất lợi và chỉ công khai những điểm tốt để có thể đẩy bán được nhiều cổ phiếu nhất. Việc này sẽ đem đến những rủi ro nghiêm trọng cho bên mua. Do đó, khi mà bạn chưa có quá nhiều thông tin rõ ràng và quan trọng về tổ chức đó thì bạn không nên vội vàng mua cổ phiếu của tổ chức đó.

Từ thị trường

Tương tự như thị trường sở giao dịch, tại Over The Counter cũng chịu sự ảnh hưởng từ những biến động đến từ thị trường. Hầu hết những nhà giao dịch tại thị trường Over The Counter không nắm được nhiều những thông tin chính thức. Những dữ liệu mà họ có chủ yếu là do bản thân họ tự tìm kiếm, cập nhật, phân tích và đưa ra đánh giá, sẽ không đạt được độ chính xác như tại những sàn giao dịch công khai khác.

Về tính thanh khoản

Cùng vì tính chất của thị trường Over The Counter là tự đàm phán, do đó khi gia nhập vào thị trường này, những bên có nhu cầu mua bán phải tự tìm kiếm đối tượng cho mình. Thế nhưng đối với những nhà giao dịch không có nhiều thời gian cũng như không có quan hệ thì bắt buộc phải tim đến sự trợ giúp của bên trung gian. Như vậy, khi có sự biến động mạnh, nhưng bên bán sẽ không dễ dàng tìm được đối tượng người mua số cổ phiếu của mình.

Đối với những đối tượng không gia nhập giao dịch tại sàn Over The Counter mà dựa vào bên trung gian thì họ sẽ khả năng cắt lố tùy thời điểm họ muốn. Điều này là vì họ không thật sự nắm giữ số cổ phiếu này mà họ chỉ đóng vai trò đầu tư thông qua sự biến động giá cả.

Khả năng bị scam

Tại Việt Nam, mặc dù gia nhập tại sàn Over The Counter được tính là hợp pháp, tuy nhiên các quy chế pháp lý tại đây chưa được nghiêm ngặt và còn nhiều lỗ hổng. Do đó, tình trạng công ty ma, hoặc những tổ chức có tình trạng kinh doanh không tốt thường sẽ lợi dụng để thổi phồng số liệu của công ty trên báo cáo tài chính với mục đích của những nhà giao dịch mới còn non dính bẫy. Hầu hết tình trạng này thường xuất hiện tại các đơn vị chưa được niêm yết rõ ràng và chưa được thẩm định. Với trường hợp này, những nhà giao dịch cần phải có khả năng tự thẩm định, xem xét, phân tích đánh giá để có thể có được những quyết định chuẩn xác nhất.

Như vậy, bài viết trên của Crypto568.com đã cung cấp đến bạn tất tần tật những thông tin về Over The Counter. Hy vọng với những thông tin mà bài viết chia sẻ bạn sẽ có cái nhìn khái quát và cụ thể hơn về OTC là gì cũng như những tiềm năng của thị trường này, từ đó đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn. Hãy trở thành một trader khôn ngoan và đạt được thành công như mong muốn khi gia nhập sàn OTC nhé.

Xem thêm:

Nguyên tắc hoạt động của Interchain diễn ra như thế nào?

Các yếu tố tác động trực tiếp đến Tác Động Giá (Price Impact)