IDO là gì? Nên đầu tư Initial DEX Offering như thế nào?

IDO là gì? IDO (Initial DEX Offering) đã tạo nên một bước ngoặt trong lĩnh vực huy động vốn cho các dự án blockchain. Chính thức ra mắt vào năm 2019 và có sự xuất hiện trễ hơn so với các mô hình tiên phong như ICO, STO và IEO. IDO không cho đó là nhược điểm mà đã khéo léo kế thừa và phát triển từ những bài học quý giá của những nền tảng tiền nhiệm. Vậy để biết được IDO có những điểm nổi bật nào khác, hãy cùng theo dõi bài viết!

Tìm hiểu khái niệm IDO

Sơ lược khái quát về khái niệm IDO trong Crypto
Sơ lược khái quát về khái niệm IDO trong Crypto

IDO là gì?

IDO (Initial DEX Offerings) là hình thức huy động vốn thường thấy trong thị trường tiền điện tử khi phát hành token lần đầu sẽ lên sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Nhà đầu tư tham gia IDO với mong muốn dự án sẽ thắng lợi và đẩy giá token cao hơn hiện tại. Tiếp theo, hãy cùng tìm hiểu Whitelist IDO là gì nhé!

Danh sách trắng IDO – IDO Whitelist là gì?

Khi tổ chức IDO, các dự án thường áp dụng cơ chế Whitelist. Theo đó, nhà đầu tư cần hoàn tất các nhiệm vụ do dự án đề ra để được đưa vào bảng liệt kê Whitelist. Những người có tên trong danh sách này có khả năng cao hơn trong việc mua token IDO, tùy thuộc vào quy định cụ thể của từng dự án.

Sự khác biệt giữa IDO cùng các hình thức khác: IDO, IEO và ICO

So sánh ICO, IEO, IDO dựa trên 5 chỉ tiêu chính: Kiểm duyệt, Gây quỹ, hợp đồng thông minh, niêm yết và KYC/AML.

ICO IEO IDO
Đơn vị kiểm duyệt Dự án Sàn CEX Sàn DEX
Đơn vị gây quỹ Dự án Sàn CEX Sàn DEX
Smart Contract Dự án Sàn CEX Sàn DEX
Niêm yết token Dự án Sàn CEX Token Generation Event
KYC/AML Không Không

Hình thức hoạt động của Initial DEX Offering

Quá trình huy động vốn IDO thường đi qua bốn giai đoạn chính như sau:

Cách thức hoạt động của IDO (Initial DEX Offerings)
Cách thức hoạt động của IDO (Initial DEX Offerings)

Phát hành Token

Bước đầu tiên, sau khi vượt qua sự kiểm tra kỹ lưỡng và nhận được sự chấp thuận từ sàn giao dịch phi tập trung, dự án blockchain sẽ tiến hành phát hành một lượng token xác định với mức giá không đổi dành cho các nhà đầu tư tiềm năng. Những người tham gia sẽ cam kết nguồn vốn của họ để đổi lấy cơ hội sở hữu token mới này.

Danh sách ưu tiên

Bước thứ hai liên quan đến việc xây dựng danh sách ưu tiên (Whitelist). Để có tên trong danh sách này, người dùng sẽ được yêu cầu hoàn thành một loạt các nhiệm vụ cụ thể hoặc đơn giản là cung cấp địa chỉ ví điện tử của họ, tùy thuộc vào quy định của từng dự án.

Hoàn thành tiến trình gọi vốn và thiết lập pool liquid

Giai đoạn thứ ba bắt đầu sau khi quá trình huy động vốn kết thúc thành công. Một phần trong lượng tiền thu được sẽ được sử dụng để thiết lập pool thanh khoản cho token của dự án, tạo điều kiện cho các giao dịch sau này. Phần còn lại sẽ được phân bổ cho đội ngũ phát triển. Lưu ý rằng, khoản thanh khoản này thường bị ràng buộc trong một khoảng thời gian xác định, khoảng thời gian được thỏa thuận giữa sàn giao dịch và nhóm IDO.

Phân phối đồng tiền số

Giai đoạn cuối cùng bao gồm việc phân phối token và đưa chúng lên sàn giao dịch. Thông thường, một phần token sẽ được giải phóng ngay tại sự kiện tạo token (Token Generation Event – TGE). Trong khi phần còn lại sẽ được vesting dần dần theo các mốc thời gian được xác định trước, có thể là hàng tháng hoặc hàng năm, phụ thuộc vào chiến lược của dự án. Ngay khi token được chính thức niêm yết trên các sàn DEX, nhà đầu tư có thể bắt đầu tham gia mua bán, tạo nên sự sôi động cho thị trường mới này.

Những nền tảng IDO thịnh hành hiện nay (cập nhật 2024)

Những nền tảng IDO nổi trội, có sức ảnh hưởng nhất trên thị trường ở thời điểm hiện tại
Những nền tảng IDO nổi trội, có sức ảnh hưởng nhất trên thị trường ở thời điểm hiện tại

Polkastarter

Một trong những sàn phát hành token hàng đầu, Polkastarter nổi bật với số lượng dự án phát hành ấn tượng và khả năng mang lại lợi nhuận đầu tư xuất sắc trong thị trường hiện tại. Xây dựng trên nền tảng Polkadot, Polkastarter sở hữu nhiều lợi thế như hệ thống bảo mật chống lừa đảo, khả năng trao đổi token liên chuỗi không giới hạn chức năng, cùng với khả năng xử lý giao dịch nhanh chóng lên đến 160.000 giao dịch /s (TPS).

Nền tảng Polkastarter
Nền tảng Polkastarter

BSC Pad

Là nền tảng phát hành token phi tập trung tiên phong trên hệ sinh thái BNB Chain. BSC Pad hỗ trợ xuất sắc đối với việc huy động vốn của các dự án, đồng thời còn góp phần tăng cường tính thanh khoản nhờ vào cộng đồng người dùng hơn 10 triệu thành viên. Với phương châm “Ai đến trước được phục vụ trước”, BSC Pad đảm bảo cơ hội đầu tư công bằng cho tất cả những người tham gia vào quá trình phát hành token ban đầu.

Nền tảng BSC Pad
Nền tảng BSC Pad

DAO Maker

Được đánh giá cao trong top nền tảng phát hành token uy tín trên mạng lưới Ethereum, DAO Maker nổi bật nhờ chất lượng và độ an toàn của những dự án được lựa chọn. Sàn này đi đầu trong việc giới thiệu các phương thức phát hành token mới mẻ như DYCO, cho phép nhà đầu tư có quyền trả lại token đã mua, hoặc SHO, dành riêng cho những nhà đầu tư thường xuyên nắm giữ token.

Nền tảng DAO Maker
Nền tảng DAO Maker

ONUS Launchpad

Đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối các dự án blockchain đầy tiềm năng với nhà đầu tư thông qua quá trình chào bán token. Mọi dự án đều được các chuyên gia của ONUS sàng lọc và thẩm định kỹ lưỡng. Sau đó, những dự án này sẽ phải trải qua giai đoạn “bình chọn” từ cộng đồng trước khi chính thức phát hành. Quy trình này nhằm xây dựng một môi trường đầu tư dân chủ, minh bạch và công bằng cho toàn bộ người dùng trong hệ sinh thái ONUS.

Làm sao để lựa chọn những dự án IDO đem lại tỷ suất lợi nhuận cao?

Khi tham gia vào các dự án IDO, các nhà đầu tư không chỉ nghe thông tin chủ quan từ sàn giao dịch, mà còn cần phải biết cách đánh giá tiềm năng phát triển của các dự án để tối ưu hóa lợi nhuận. Sau đây là những cách để nhà đầu tư biết được đâu là dự án có triển vọng:

Chiến lược phân phối token

Các chi tiết liên quan đến token như định giá, khung thời gian mở bán, phương thức phân bổ cần được công khai minh bạch. Việc phân bổ token theo một lộ trình cụ thể nhằm đảm bảo dự án có đủ nguồn lực tài chính để thực hiện từng giai đoạn phát triển.

Sức hút của dự án trong giới đầu tư

Để đánh giá độ tin cậy của một dự án IDO, nhà đầu tư có thể tham khảo mức độ quan tâm của cộng đồng đối với dự án đó. Thông qua các hội thảo – nơi tập trung nhiều nhà đầu tư IDO giàu kinh nghiệm, nhà đầu tư có thể nắm bắt tiến trình IDO, trao đổi về thị trường tiền điện tử, phân tích và chấm điểm các dự án IDO.

Năng lực của nhóm phát triển

Đội ngũ phát triển đóng vai trò then chốt trong việc quyết định thành bại của một dự án IDO. Những dự án đáng tin cậy sẽ cung cấp thông tin đầy đủ về thành viên chủ chốt và ban cố vấn. Nhà đầu tư có thể phân tích mức độ khả thi của dự án thông qua các thông tin về chuyên môn, kinh nghiệm làm việc, thành tựu của đội ngũ dự án.

Sách trắng (Whitepaper)

Sách trắng (Whitepaper) là tài liệu quan yếu giúp nhà đầu tư hiểu rõ bản chất của dự án IDO. Một bản sách trắng chất lượng cần bao quát đầy đủ thông tin về tầm nhìn, công nghệ, chiến lược và kỹ thuật của doanh nghiệp.

Các yếu tố cốt lõi cần được đề cập trong sách trắng bao gồm:

  • Kế hoạch thực hiện IDO
  • Lợi ích của việc nắm giữ token
  • Khía cạnh pháp lý
  • Bối cảnh cạnh tranh, quy mô thị trường
  • Cơ chế hoạt động và ứng dụng của token
  • Lộ trình phát triển và ra mắt
  • Danh sách cố vấn và đối tác chiến lược
  • Thông tin về đội ngũ phát triển
  • Chiến lược marketing dự án.

Ưu điểm và nhược điểm của IDO là gì?

Lợi ích IDO mang lại và những điểm chưa hoàn thiện của IDO
Lợi ích IDO mang lại và những điểm chưa hoàn thiện của IDO

Ưu điểm

Với sự phát triển mạnh mẽ, phương thức phát hành token thông qua IDO ngày càng chứng tỏ tính công bằng và an toàn đối với các Traders. Sau đây là một số lợi thế nổi bật khi tham gia vào hình thức huy động vốn này:

  • Độ tin cậy cao: Các sàn giao dịch phi tập trung uy tín thường có lịch sử thành công trong việc phát hành token. Nhờ vào đặc điểm này, bạn có thể hạn chế các rủi ro liên quan đến các dự án mới nổi.
  • Tính thanh khoản tức thì: Ngay sau khi kết thúc đợt bán token, một phần vốn huy động được sẽ được sử dụng để tạo lập các nhóm thanh khoản. Cơ chế này góp phần giảm thiểu sự biến động giá và độ trượt giá.
  • Xác minh nhanh chóng: IDO không đòi hỏi quá trình đăng ký phức tạp hay xác minh danh tính (KYC). Chỉ cần sở hữu ví điện tử hoặc tiền mã hóa, mọi người dùng đều có cơ hội tham gia.
  • Chi phí hợp lý: Việc phát hành token qua các sàn giao dịch phi tập trung thường đơn giản và tiết kiệm hơn so với các sàn tập trung lớn.
  • Cơ chế phân phối công bằng: IDO thường áp dụng các biện pháp giới hạn số lượng token mà mỗi cá nhân có thể mua. Chiến lược này nhằm ngăn chặn tình trạng tác động thị trường từ các “cá mập” tài chính, đảm bảo sự công bằng cho mọi đối tượng tham gia.

Nhược điểm

Initial DEX Offering (IDO) mang lại nhiều lợi ích, song những điểm mạnh này cũng có thể biến thành những hạn chế cần phải xem xét. Các vấn đề này phần lớn xuất phát từ đặc tính phi tập trung và khó truy xuất nguồn gốc của mô hình IDO.

  • Không bắt buộc KYC: Một trong những đặc điểm nổi bật của IDO là không bắt buộc quy trình xác thực thông tin cá nhân (Know Your Customer – KYC) hay các biện pháp phòng chống rửa tiền (Anti-Money Laundering – AML). Sự không ràng buộc về quá trình xác minh danh tính người dùng có thể tạo ra những rủi ro tiềm ẩn cho những người tham gia đầu tư. Ở một số quốc gia, việc tham gia IDO có thể bị coi là vi phạm pháp luật nếu token được phân loại là chứng khoán.
  • Ít kiểm soát: IDO thường thiếu các cơ chế kiểm soát chất lượng nghiêm ngặt đối với các dự án tham gia. Hệ quả là nhà đầu tư có nguy cơ đổ tiền vào những dự án kém uy tín hoặc thậm chí là những trò lừa đảo quy mô. Do đó, những người muốn tham gia IDO cần phải thực hiện công tác thẩm định kỹ lưỡng và toàn diện về các dự án trước khi quyết định rót vốn.

Lý do IDO trở nên thịnh hành và phát triển trong thời gian gần đây là gì?

Vì sao nhà đầu tư crypto bắt đầu có xu hướng tìm hiểu về IDO?
Vì sao nhà đầu tư crypto bắt đầu có xu hướng tìm hiểu về IDO?

Sự phát triển của một dự án blockchain yêu cầu sự gắn kết chặt chẽ với cộng đồng người dùng. IDO (Initial DEX Offering) đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập mối quan hệ này. Hãy cùng phân tích sâu hơn về tác động của IDO:

Ngược thời gian vào khoảng 2017-2018, nhà đầu tư được tiếp cận token ở mức giá ưu đãi thông qua các phương thức như ICO và IEO. Những người may mắn sở hữu token thường kỳ vọng vào đợt tăng giá mạnh khi token được niêm yết, với mục tiêu sinh lời gấp 5, gấp 10 lần vốn ban đầu. Tuy nhiên, để đạt được mức tăng trưởng ấn tượng như vậy, bắt buộc phải có lượng đầu tư lớn vào thị trường.

Ví dụ: Dự án Konomi IDO với vốn hóa ban đầu là 200.000 USD. Để giá token tăng gấp đôi, cần có thêm 200.000 USD đổ vào thị trường. Tương tự, để tăng gấp 4 lần cần 800.000 USD, và để đạt mức tăng 10 lần, con số này phải đạt tới con số 2 triệu USD. Tuy nhiên, với sự ra đời của AMM hiện đại, việc thúc đẩy giá token lên cao không còn đòi hỏi nguồn vốn lớn như trước.

IDO trở thành công cụ quảng bá hiệu quả, khi dự án được nhắc đến nhiều lần với tỷ suất hoàn vốn ấn tượng, thu hút sự chú ý từ cộng đồng (dù là tích cực hay tiêu cực). Đồng thời, đây cũng là thước đo để dự án đánh giá mức độ quan tâm của thị trường đối với dự án thông qua việc theo dõi tỷ suất lợi nhuận có đạt được như mong muốn của nhà đầu tư hay không?

Ngoài ra, IDO giúp dự án tiết kiệm một khoản tiền tương đối vì không phải thanh toán chi phí cho việc niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). Với sự xuất hiện của các nền tảng như Uniswap hay Sushiswap, việc niêm yết token đơn giản hơn và không tốn phí.

Như vậy, với IDO, cả dự án lẫn cộng đồng người dùng đều đạt được những lợi ích mà họ kỳ vọng.

Initial DEX Offering có thể phát triển như thế nào trong tương lai của thị trường điện tử không?

Dù mô hình trên được xem là khuôn mẫu điển hình cho quá trình IDO, song việc phát hành token không ngừng đổi mới theo năm tháng. Một minh chứng rõ ràng là sự nổi lên mạnh mẽ của phương thức IFO (Initial Farm Offering) trong cộng đồng crypto. Có thể xem IFO như một phiên bản khác của IDO, bởi nó vẫn dựa trên những nguyên lý cơ bản như việc sử dụng pool thanh khoản và nền tảng DEX.

Một cải tiến đáng chú ý nhằm khắc phục những hạn chế của IDO là việc tích hợp quy trình xác minh danh tính khách hàng (KYC) và phòng chống rửa tiền (AML). Các cơ quan quản lý tài chính trên phạm vi toàn cầu đang ngày càng chú trọng đến lĩnh vực DeFi và vấn đề quản lý nó. Hiện nay, KYC và AML đã trở thành tiêu chuẩn bắt buộc đối với các sàn giao dịch truyền thống. Rất có thể trong tương lai, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng sẽ phải tuân thủ những quy định bắt buộc giống như vậy.

Tương lai của mô hình IDO là gì?
Tương lai của mô hình IDO là gì?

Lời khuyên hữu ích dành cho Trader khi đầu tư IDO

Trong lĩnh vực đầu tư, biết cách phân tích cơ hội và mối nguy tiềm ẩn là chìa khóa để mở ra cánh cửa lợi nhuận. Đối với những người tham gia IDO, một vài lời khuyên sau đây có thể sẽ giúp bạn nâng cao tỷ lệ thành công:

  • Đảm bảo sử dụng đường dẫn chính thức khi đăng ký tham gia IDO, cảnh giác cao độ với các trang web giả mạo hoặc lừa đảo.
  • Ưu tiên lựa chọn các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) uy tín và được cộng đồng giới thiệu để tham gia IDO.
  • Dành thời gian nghiên cứu sâu về dự án mà bản thân dự định đầu tư.
  • Đọc kỹ và hiểu rõ mọi quy định, điều khoản liên quan đến việc tham gia IDO.
  • Áp dụng nguyên tắc quản lý bằng cách chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất.

Giải đáp các câu hỏi xoay quanh IDO

Initial DEX Offering có phải là một phương thức đầu tư bảo đảm không? 

Initial DEX Offering được xem là cách thức đầu tư có nguồn vốn bắt đầu thấp, nhưng tỷ lệ sinh lời cao. Tuy nhiên, hình thức này cũng chưa đảm bảo sự an toàn nhất định vì tính chất ẩn danh của một số dự án blockchain. Vì vậy, các nhà đầu tư cần phân tích và tìm hiểu chi tiết mọi thông tin liên quan đến dự án trước khi tham gia.

Cần thực hiện những gì để tham gia đầu tư IDO ?

Mỗi dự án sẽ thông báo cụ thể về các yêu cầu mà người tham gia cần thực hiện để có cơ hội được ghi danh vào danh sách ưu tiên (Whitelist). Những người quan tâm nên chú ý cập nhật thông tin từ phía tổ chức dự án và nhanh chóng hoàn thành các nhiệm vụ được giao.

IDO có phải là kèo có tỷ lệ thắng 100%?

Dựa trên các phân tích về tỷ lệ lợi nhuận ròng (ROI) của các dự án, gần như tất cả những người tham gia mua token ở mức giá công khai đều có khả năng thu được lợi nhuận, chỉ khác biệt ở mức độ nhiều hay ít. Kết hợp với xu hướng tăng giá của token nền tảng như đã đề cập trước đó, nhiều nhà đầu tư nhận thấy IDO là cơ hội “sinh lợi” dễ dàng cho mọi người. Tuy nhiên, thực tế có thật sự đơn giản như vậy?

Đối với những người chưa từng tham gia vào quá trình IDO, họ có thể không nhận thức được về sự tồn tại của vòng chọn lọc Whitelist. Vòng này nhằm xác định những cá nhân may mắn mua được token ở mức giá bán công khai. Việc xác định chính xác tỷ lệ được chọn vào Whitelist không đơn giản như nhiều người nghĩ. Dựa theo khảo sát, tỷ lệ có tên trong danh sách Whitelist hường rất thấp

Lấy ví dụ cụ thể: Trong đợt IDO của Tidal Finance, có tới 183,221 lượt đăng ký, nhưng chỉ có 200 người được chọn. Điều này đồng nghĩa với việc tỷ lệ trúng tuyển chỉ đạt… 0.01%.

Một câu hỏi đặt ra là: Nếu không may mắn được chọn vào Whitelist, vì sao hành động đầu tư vào token nền tảng khi giá tăng vẫn không được coi là một chiến lược đảm bảo thắng lợi?

Thực tế cho thấy, chỉ khi nhà đầu tư là những người tiên phong mua được các token này ở mức giá bán công khai, hoặc trước khi thông tin về IDO đầu tiên được công bố, thì mới có xác suất cao để thu được lợi nhuận. Nếu tham gia ở giai đoạn giữa chừng hoặc muộn hơn, nhiều khả năng nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với một loạt tình huống bất lợi như sau:

  • Buộc phải mua token nền tảng với giá đã tăng gấp nhiều lần so với giá bán công khai và còn cao hơn nữa so với giá bán riêng tư.
  • Liên tiếp thất bại trong các vòng chọn lọc Whitelist.
  • Giá Bitcoin sụt giảm mạnh.
  • Một số nền tảng gặp sự cố bảo mật, bị tấn công hoặc lừa đảo, dẫn đến việc các token cùng phân khúc có thể bị ảnh hưởng theo.
  • Tâm lý không ổn định, dẫn đến suy nghĩ bi quan rằng sẽ không còn IDO nào diễn ra trên nền tảng này nữa.
  • Vốn đầu tư bị đóng băng.

Tóm lại, với nội dung từ bài viết IDO là gì, nhà đầu tư đã nhận thấy được tiềm năng và những lợi ích có thể khai thác từ IDO. Có khả năng trong khoảng thời gian sắp tới, IDO sẽ trở nên hoàn thiện và được sử dụng rộng rãi hơn. Từ đó đem lại mức sinh lời hấp dẫn cho cộng đồng đầu tư crypto.

Rate this post

Tôi là Phùng Cảnh Lang, với hơn 5 năm kinh nghiệm trong thị trường Crypto, tôi hy vọng những bài viết của mình thật sự hữu ích với bạn. Là một người từng trải, tôi rất mong khi ai đó gia nhập vào thị trường Crypto hãy nên trang bị đầy đủ kiến thức, vì đây là đầu tư không phải một canh bạc may rủi.

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *